激光目标指示器可实现对目标的测距、照射功能，还具有指示、引导的作用，能够提供精确的目标距离和位置信息。目前，激光目标指示器一般都兼有测距功能，也被称为激光测距目标指示器（LTD/RF）。激光目标指示器的用途广泛，除了用作导弹制导和枪械瞄准，它还可以配备于单座机、双座机、直升机、遥控飞行器等设备上。
近年来，我国安全环境在发生变化，周边环境也在发生变化，面临的安全问题综合性、复杂性、多变性都在增加，维护主权、领土完整和国家统一面临挑战。加大军队和国防投入是刚性需求，随着我国国民经济的持续发展，军队和国防现代化建设投入不断增长，激光目标指示器作为具有制导效果的先进军用设备，在军队和国防现代化建设方面需求比较旺盛。
根据新思界产业研究中心发布的
《2021年全球及中国激光目标指示器产业深度研究报告》显示，在全球范围内，激光目标指示器行业的生产技术主要掌握在美国、法国、以色列等国家生产企业的手中，如埃尔比特系统公司、泰雷兹公司、通用原子公司等，这些企业技术实力雄厚、发展历史悠久，具有较强的生产能力，在全球激光制导以及激光目标指示器行业处于领先地位。
在中国，激光目标指示器市场，部分产品市场被国外企业所占据，包括埃尔比特系统公司、泰雷兹公司、通用原子公司等。近年来，随着行业不断发展，中国也逐渐成长起了一批具备较强技术研发实力的企业，如黄鹄科学技术有限公司和中国航空工业集团公司洛阳电光设备研究所等。
新思界
产业研究人士认为，我国激光目标指示器企业数量不断增加，企业生产能力日益增强，生产技术不断升级，产品逐渐向小型化趋势发展，总体产能不断扩大。但目前，我国激光目标指示器行业整体的自主研发和创新能力仍显薄弱，生产企业大多为军工科研院所和高等院校，民营企业很少能进入该领域。并且国内激光目标指示器在民用领域的使用还很低，普通百姓对激光目标指示器的认知度相对较低。
