中国人民银行金融研究所课题组完成的《2015中国网贷运营模式调研报告》于10月30日正式发布，报告深入分析了中国网贷监管问题、运营模式及未来发展趋势，此次是央行相关部门首次针对P2P网贷运营模式出具的调研报告。报告中指出，尽管所有的P2P企业都在强调风控，但事实上P2P平台风控一直处于红色警戒线边缘。
报告中指出，随着P2P市场规模扩大，参与P2P业务企业数量暴增，P2P网贷平台乱象也由此而生。尽管所有的P2P企业都在强调风控，但事实上P2P平台风控一直在红色警戒线边缘。
报告认为，作为对创新的鼓励，政府对P2P行业的监管一直处于相对宽松状态，2011年仅仅对外警示P2P有风险，2013年设立两个底线，不允许P2P行业从事“非法吸收存款和集资”的行为。2014年以来，监管力度不断增强，从2014年9月银监会提出行业十大监管原则，到2015年7月中国人民银行发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确监管责任的同时，通过健全制度来规范市场秩序，监管政策正在逐步到位，行业发展规范即将逐步确立。
报告还指出，近年来，P2P平台大量涌现，使得行业竞争愈演愈烈。据第三方数据统计，2010年国内P2P平台数量为10家，2011年、2012年和2013年平台数量快速增长，年底分别达到50家、200家、800家，2014年底激增到了1575家。截止2015年9月，国内市场P2P平台的数量达到了2417家。
解决P2P平台现有问题，报告中提出，P2P企业只有在细分市场上寻求创新，专注于不同领域、不同人群，构建差异化优势，才能真正为P2P平台提升竞争力。
金融平台的核心是安全，而不是收益。典型的O2O模式平台容易割裂完整的风险控制流程，导致合作双方的道德风险增高，表现为平台一心吸引投资人而忽视了借款客户审核；小贷或担保公司一心扩大借款人数量，而降低审核标准。除非平台与借款用户开发机构之间存在较强的关联关系，或者平台本身也拥有足够的信评、风控能力，否则平台将承受较高的经营风险。
行业研究人士认为，行业同质化泡沫严重，过度竞争、诈骗、经营不善等问题频繁发生，阻碍了行业的创新发展。央行这个报告的出炉，可谓是一次及时的顶层指引。P2P市场格局将会根据具体国情、地域特色和平台自身优势，实现多种多样的“P2P借贷”模式。
