并购基金指的是一类以投资经济回报目的的私募股权投资基金。根据我国相关法律规定要求，已非公开的形势向合格投资者募集、基金份额的申购、交易与赎回均由基金管理人私下与投资者进行协商。根据投资策略不同，并购基金可被分为参股型、控股型，按照当前参与的交易金额来看，参股型并购基金在我国并购基金市场占比达到七成以上。
并购基金的资产端的投资方式多以股权投资为主，债券融资类资金、并购基金资金占比较低。从被并购企业类型来看，受我国产业发展影响，当前被并购企业中工业领域占比达到20%，其次是信息技术领域，占比为16%，材料领域、消费领域占比大致相同，均为12%左右。在被并购企业中，较为知名的企业有鸿路钢构、中玻控股、石药集团等。从并购交易发生的地区来看，北京、上海及长三角地区经济较为领先地区的并购交易较为频繁。
在资金端，主要有金融机构、主权基金、企业投资者三大类型，其中金融机构包含银行、券商等。尽管我国并购基金行业发展多年，资金端也逐渐多样化发展，但相比美国等发达国家，我国并购基金资金来源渠道仍旧较为受限，未来存在拓展空间。
根据新思界产业研究中心发布的
《2020-2025年并购基金行业风险投资态势及投融资策略指引报告》显示，对于并购基金行业的发展，我国政府采取支持的态度。在政府的大力支持下，我国并购市场交易规模不断增长，到2019年达到3万亿元左右。同时，为保证并购基金行业的健康发展，我国政府对于并购基金的法律、监管方面持续优化，在政策的利好因素驱动下，我国并购基金市场规模也在不断扩大，到2019年达到1900亿元左右。
受2020年“新冠疫情"大范围爆发影响，我国并购基金的募资、投资受到较大冲击，并购基金规模出现负增长，预计未来5年整体增长速度将放缓，到2024年我国并购基金市场规模约为2500亿元左右，增速约为7%。
新思界
产业分析人士表示，我国正处于经济快速发展阶段，医疗健康、清洁环保、信息技术等众多领域处于转型升级阶段，对于资金需求较高，有利于并购基金行业的发展。受疫情对于国内外经济大环境的整体影响，在2020年我国并购基金行业形势较为低迷，发展速度放缓，但长久来看，并购基金行业仍存较大发展潜力。
