8月24日，央行召集主要大型银行开会，讨论有关流动性管理的问题。据报道，央行表示，货币政策的总基调不变。但为了防止融出资金的期限过于集中，留下隐患，央行要求大型银行调整资金融出结构，合理搭配资金的融出期限。据统计，齐国隔夜资金融出占比高达90%，过于集中。
央行为何要调整资金融出结构？最根本的原因是，中国央行选择7天利率作为基准利率，而市场对此并不认可，市场需求集中在隔夜资金上。而综观世界各国，基本都是将隔夜利率作为基准利率。
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行业研究人员猜测，中国央行将7天利率作为基准利率，可能是希望有一个过渡期，在过渡期之内，将7天利率作为基准利率的操作难度较小，只需要进行7天期正回购或逆回购操作即可。而如果维持隔夜资金利率，则需要每天进行隔夜操作，难度较大。
但是，2015-2016年央行将7天利率作为基准利率出现了较大的问题，由于资金面过于宽松，大行通常融出隔夜资金，同时市场需求也集中在隔夜资金上，市场认可的基准利率成为了隔夜利率，这就导致了两个问题：
一、隔夜资金占比过高，市场期限错配程度太大。中国货币市场以隔夜资金为主，而且在2015年以后越演越烈，借钱方资金需求短期化非常严重，这是不容否认的。
二、央行基准利率失效，货币政策传导失效。央行本意是将7天回购利率2.25%作为基准利率，而市场将隔夜利率2%作为实际的基准利率，导致被动降息25个基点，这实际就是央行货币政策传导失效。
基于以上两点，央行认为，有必要调整资金融出结构，一方面降低金融系统风险，另一方面提高央行货币政策传导机制的有效性。另外需要指出的是，其他国家货币市场1个月之内各期限资金几乎没有利差，隔夜、7天、14天、21天和1个月资金利率基本相同，这才符合期限结构理论。从中国目前情况来看，将货币市场各期限资金利差抹平的难度较大，央行只能从调整资金融出结构，减少隔夜和7天期资金的巨大利差着手。
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