6月7日晚间,在爱康国宾刚刚宣布收到来自云锋基金的私有化要约之后,爱康国宾CEO张黎刚撤回了对该公司的私有化提案。这是爱康国宾的私有化在经历“毒丸计划”、美年健康二次提价、买方团阵容升级及诉讼风波后,迎来的重大变数,一举打破了美年健康和爱康国宾CEO张黎刚这两大买方团的对峙局面。
张黎刚通过爱康国宾官网微信发布公开信指出,就如之前所公告的,其和业内一些知名投资者一起组成了一个买方财团(“创始人财团”),于2015年8月31日向爱康集团发出了私有化的要约,在2016年1月5日,财团成员得以扩充并加强。
众所周知,在过去的几个月中,中国的资本市场与监管体系发生了非常大的变化,在充分评估了这些市场的变化之后,张黎刚已于2016年6月7日向爱康的特别委员会宣布退出创始人财团。
张黎刚称,作为爱康的创始人,其实这将是一个非常艰难的决定。当这样的机会出现或实现时,我希望公司的管理层支持新的投资者,保持爱康服务的品质,坚守爱康的价值观,并和新的投资者一起携手继续践行爱康的使命。
其实,云锋基金的介入,才让这场私有化争夺战正式进入资本争夺的层面。此前2015年8月31日,爱康国宾收到董事长张黎刚联合私募基金“方源资本”提出的私有化要约要约价格为每股ADS 17.8美元;11月29日,美年大健康壳公司江苏三友联合平安、红杉、太平等资本方组成外部买方团向爱康国宾发出一份“无约束力”的私有化要约,提出高于张黎刚23.6%的收购价格。
一个月后,2015年12月初,爱康国宾公布“毒丸”计划,12月15日,美年健康宣布再次提价,将收购要约价格提升至23.5美元/ADS。2016年1月5日,爱康国宾刚宣布此前由张黎刚牵头组成的私有化财团加入了新成员,包括阿里巴巴、中国人寿等6家机构,但并未公布新的要约收购价格。
1月6日,美年健康再度发出收购要约,将收购价格提升至25美元/ADS。针对这一价格,张黎刚并未作出任何提价反应,今年三次相约美年“法庭见”,希望通过“品牌战”扳回一城。
6月6日,爱康国宾官网发布消息称,公司收到云锋基金私有化要约建议信,云锋基金拟以每份美国存托股份20至25美元或每股普通股40至50美元的价格,收购爱康国宾发行在外的全部A类和C类普通股(包括美国存托股份代表的普通股)。
资料显示,云锋基金成立于2010年,是由阿里巴巴集团董事局主席马云、聚众传媒创始人虞锋共同发起设立的私募基金,并以二人名字命名,该基金还集结了巨人网络董事长史玉柱、新希望集团董事长刘永好、银泰投资董事长沈国军、新奥集团董事长王玉锁、分众传媒董事局主席江南春等十多位知名企业家。基金自成立以来已投资了一批行业领先企业如阿里巴巴、无锡药明康德和华大基因等。
行业分析人士称,自带明星光环的云锋基金本身已是资本市场追逐的焦点,而本次突然参战爱康国宾私有化则更出乎市场意料。不过,随着张黎刚买方团的退出,以及马云的介入,这场私有化大战正式走进了资本层面的争夺:云锋基金每股ADS20-25美元的收购价格与美年健康的要约价格相差无几。
就在爱康国宾CEO张黎刚撤回私有化提案之际,美年大健康今日也宣布,公司参与的买方团决定不再参与向爱康国宾提交收购要约的议案。美年大健康称,鉴于爱康国宾私有化进程变化,公司参与买方团综合考虑各方面的因素,决定不再向爱康国宾特别委员会呈递有约束力收购要约,公司已决定退出买方团。
此番美年大健康退出,意味着云锋基金的私有化要约志在必得。有消息称,爱康国宾可能会与阿里健康达成合作,甚至不排除整合进阿里健康,不过,阿里健康方面拒绝就此回应。
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